Калькулятор безубыточности: комиссии, проскальзывание и газ
Введите параметры сделки, и калькулятор покажет общие издержки и точную цену, после которой вы выходите в плюс. При открытии в нём уже стоят цифры из примера ниже; поменяйте любое поле, и результат пересчитается.
Ссылкой можно поделиться — по ней откроются ровно ваши значения. Они живут только в адресной строке, мы ничего не сохраняем.
Что означает каждое поле калькулятора
Каждое поле — это отдельный слой потерь между ценой на экране и ценой, которая остаётся у вас. Большинство трейдеров считают комиссию бота и забывают обо всём остальном.
- Цена входа (USD): котировка токена в момент покупки.
- Размер позиции (USD): сколько вы заходите. Газ пересчитывается в процент от этой суммы.
- Проскальзывание на входе и выходе (%): разница между котировкой и фактической ценой исполнения. На быстром токене оно доходит до 2–15% в каждую сторону, так что полный круг может стоить 4–30% ещё до комиссий и газа.
- Торговые комиссии (%): комиссия пула DEX плюс доля бота, например 1% у Telegram-бота.
- Газ и фиксированные сборы (USD): сетевые комиссии и фиксированные платежи за весь круг сделки.
Больше всего вредят три вида проскальзывания:
- отрицательное — вы платите больше котировки;
- MEV-сэндвич — бот встаёт перед вашей транзакцией и забирает разницу себе;
- из-за низкой ликвидности — в тонких пулах новых токенов цену двигает даже небольшая покупка.
На лонче PEPE трейдеры сообщали о проскальзывании 8–12% и на входе, и на выходе. Токен вырос на 50%, а большинство покупателей всё равно остались в нуле или в минусе.
Пример расчёта: безубыточность сделки на 2000 $
Позиция на 2000 $ по цене 0,50 $ за токен с проскальзыванием 3% в каждую сторону, комиссией 1% и газом 60 $ обходится в 10%, значит, цена безубыточности — 0,55 $. С этими значениями калькулятор и открывается.
| Статья издержек | Сумма | Доля от позиции |
|---|---|---|
| Проскальзывание на входе | 60 $ | 3% |
| Проскальзывание на выходе | 60 $ | 3% |
| Комиссия бота | 20 $ | 1% |
| Газ | 60 $ | 3% |
| Итого | 200 $ | 10% |
Формула состоит из двух шагов. Сначала складываем проскальзывание на входе и выходе, комиссии и газ в процентах от позиции: издержки % = проскальзывание на входе + проскальзывание на выходе + комиссии + (газ ÷ размер позиции × 100). Затем умножаем: цена безубыточности = цена входа × (1 + издержки % ÷ 100).
Получается, что токен должен вырасти на 10%, только чтобы вы вышли в ноль. Покупка по 1,00 $ при издержках 10% — безубыточность на 1,10 $. Считайте до нажатия кнопки «купить», а не когда позиция уже в минусе.
Как складываются комиссии и проскальзывание на DEX и с ботом
На DEX и через ботов полный круг сделки обычно стоит 8–15%, и заявленная комиссия — самая маленькая его часть. Типичная сделка через Telegram-бота — это 1% комиссии бота, 3–5% проскальзывания на входе, ещё 3–5% на выходе и газ, который в Ethereum в часы пик доходит до 50–150 $.
На позиции в 1000 $ всё это складывается в 12–16%, пока токен не сдвинулся в вашу сторону ни на цент.
| Площадка | Обычные издержки |
|---|---|
| Централизованная биржа (CEX) | 0,02–0,25% за сторону, минимальное проскальзывание на ликвидных парах |
| Своп на DEX | 0,1–0,3% комиссии пула, плюс газ, плюс 2–10% проскальзывания |
| Telegram-бот | 0,5–1% комиссии, плюс газ, плюс повышенное проскальзывание: часто 5–20% в сумме |
| Газ | 5–200 $ в Ethereum, почти ноль в Solana, с резкими скачками при перегрузке сети |
CEX с его 0,1–0,25% кажется дорогим, пока не посчитаешь DEX целиком. Сделка на 500 $ на CEX стоит 2,50 $, а через DEX в момент перегрузки та же сделка может обойтись в 125 $ газа и проскальзывания, то есть в четверть позиции.
Если токен торгуется и там, и там, на суммах до 5000 $ CEX обычно дешевле, а до 2000 $ почти всегда, если только скорость или наличие токена не вынуждают идти на DEX. Дальше проскальзывание на DEX в процентах падает, а комиссия CEX остаётся прежней, поэтому точка перелома зависит от размера сделки и газа.
DEX всё равно выигрывает в трёх случаях: токен торгуется только ончейн, хранение средств у себя не обсуждается, или движение уйдёт, пока вы ждёте листинга на CEX.
Почему высокий процент прибыльных сделок не спасает от убытков
Скальпер целится в 5–20% прибыли при издержках 8–10% на круг, так что запаса почти нет с самого начала. Прибыльная сделка приносит чистыми примерно 5–7%, а убыточная вместе с проскальзыванием на выходе часто стоит 18–25%.
- Чистая прибыль с удачного скальпа: 5–7% после 8% издержек при цели 15%.
- Реальный убыток с неудачного скальпа: 18–25% с учётом издержек на выходе.
- Винрейт, нужный только для выхода в ноль: около 65%, причём стабильно. Дольше нескольких недель такую планку держат меньше 5% частных трейдеров.
- Когда становится хуже: в самые волатильные моменты, за которыми скальперы и охотятся.
Главная беда — тайминг. Самые красивые сетапы появляются на лончах и новостях, ровно тогда, когда проскальзывание и газ на пике. Гонитесь за пампом на 15% при издержках 12% — и в удачном случае получаете 3%, а в неудачном теряете 27%. Ошибётесь так несколько раз, и депозит слит, каким бы хорошим ни был анализ.
Стоит ли бот своей комиссии в 1%
Комиссия бота в 1% никогда не бывает главной статьёй расходов: проскальзывание и газ намного больше. Бот продаёт скорость, а скорость окупается, только если потенциальная прибыль перекрывает все издержки разом.
Заплатить 6% издержек, чтобы поймать памп на 340%, — отличная сделка. Заплатить те же 6% ради движения на 12% — заведомо проигрышная схема. Инструмент должен соответствовать сделке.
- Бот нужен для: лончей с входом в Block 0, снайпинга миграции, когда токен заканчивает bonding curve, и новостных пампов с целью от 50%.
- Бот не нужен для: спокойных свинг-входов, накопления по DCA и позиций, где вы не готовы терпеть проскальзывание. Лимитный ордер полностью убирает проскальзывание на входе.
- MEV-защита: сильные боты отправляют сделки через Jito в Solana или через приватные RPC в EVM-сетях и снижают потери на сэндвичах на 30–60%.
- Кешбэк: Maestro, Trojan и другие возвращают 10–45% комиссий, и для активного трейдера эффективная ставка опускается ниже 1%.
Комиссии и кешбэк ботов рядом друг с другом — в нашей подборке снайпер-ботов для Telegram, а где газ бьёт сильнее всего, показывает сравнение ботов для Ethereum.
Скрытые издержки трейдинга и влияние стратегии
Скачки газа, MEV-сэндвичи и неудачные транзакции способны без предупреждения удвоить или утроить стоимость сделки. Вы рассчитываете на газ 15 $, жмёте «купить», транзакция висит в мемпуле и проходит с газом 120 $ и вдвое большим проскальзыванием, чем вы задали.
- Скачки газа: в Ethereum газ на новостях может вырасти с 15 до 120 $ меньше чем за 2 минуты.
- MEV-сэндвичи: боты видят вашу транзакцию в очереди, обкладывают её своими и забирают ваше проскальзывание как прибыль.
- Неудачные транзакции: вы платите газ за откатившуюся транзакцию, а потом ещё раз за повтор.
- Approve токена: первое разрешение на токен в EVM-сети добавляет 10–50 $ газа, которые большинство калькуляторов не учитывают.
Ловушка здесь психологическая. Новый лонч, внезапный листинг на Coinbase, крупный анонс протокола — именно тогда больше всего хочется торговать, и именно тогда газ максимальный, ликвидность минимальная, а MEV-боты активнее всего. Чистый FOMO. Худшее проскальзывание приходит вместе с самыми соблазнительными сетапами.
Сильнее всего результат зависит от частоты сделок. Скальперу, который делает 5 кругов в день по 8% издержек, нужно 40% прибыли ежедневно, чтобы просто остаться в нуле. Свинг-трейдеру с 2 сделками в месяц при тех же издержках нужно 16% в месяц. А позиционный трейдер, который держит сделки неделями и месяцами, размывает издержки почти до нуля.
| Стратегия | Целевая прибыль | Издержки на круг | Обычный чистый итог |
|---|---|---|---|
| Скальпинг | 5–20% | 8–12% | Издержки часто больше прибыли; итог нередко отрицательный |
| Дейтрейдинг | 15–50% | 6–10% | Тонкая маржа; без точного исполнения на грани нуля |
| Свинг-трейдинг | 50–200% | 4–8% | Издержки — малая доля; итог уверенный |
| Позиционная торговля | от 100% | 2–5% | Минимальные относительные издержки; отлично, если идея сработала |
Правило размера позиции, которое многие пропускают: газ не должен превышать 2% позиции. Зашли на 200 $ при газе 10 $ — уже отдали 5% до проскальзывания и комиссии бота. Увеличьте позицию или пропустите сделку: многие депозиты сгорают не из-за плохого выбора токенов, а из-за размеров, при которых издержки математически не отбить.
Автоматические покупки по DCA растягивают вход и избавляют от переплаты на лончах, а сравнение ботов для Pump.fun показывает реальную цену торговли на запусках.