Calculateur de seuil de rentabilité : frais, slippage et gas
Saisissez votre trade : le calculateur donne le coût total et le prix exact à atteindre avant d'être en gain. Il s'ouvre avec l'exemple chiffré plus bas déjà rempli, et le résultat se met à jour dès qu'un champ change.
Le lien de partage transmet exactement vos valeurs. Elles vivent uniquement dans la barre d'adresse : rien n'est enregistré.
Ce que signifie chaque champ du calculateur
Chaque champ correspond à une couche de friction entre le prix affiché et le prix que vous encaissez ; la plupart des traders comptent les frais du bot et oublient le reste.
- Prix d'entrée (USD) : le prix coté par token au moment de l'achat.
- Taille de position (USD) : le montant engagé. Le gas est converti en pourcentage de ce montant.
- Slippage à l'entrée et à la sortie (%) : l'écart entre le prix coté et le prix réellement exécuté. Sur un token qui bouge vite, il peut atteindre 2 à 15 % dans chaque sens ; un aller-retour coûte alors 4 à 30 % avant frais et gas.
- Frais de trading (%) : frais du pool DEX plus la part du bot, par exemple 1 % pour un bot Telegram.
- Gas et frais fixes (USD) : frais réseau et charges fixes sur l'ensemble de l'aller-retour.
Trois formes de slippage font le plus de dégâts. Le slippage négatif : vous payez plus que la cotation. Le slippage de sandwich MEV : un bot passe devant votre transaction et empoche l'écart. Le slippage de faible liquidité : sur les pools minces des nouveaux tokens, même un petit achat déplace le prix.
Au launch de PEPE, des traders ont rapporté 8 à 12 % de slippage à l'entrée comme à la sortie. Un token qui a pris 50 % laissait malgré tout la plupart des acheteurs à zéro ou en perte.
Exemple chiffré : le point mort d'un trade de 2 000 $
Une position de 2 000 $ à 0,50 $ le token, avec 3 % de slippage dans chaque sens, 1 % de frais et 60 $ de gas, coûte 10 % au total : le point mort est à 0,55 $. Ce sont les valeurs par défaut du calculateur.
| Couche de coût | Montant | Part de la position |
|---|---|---|
| Slippage à l'entrée | 60 $ | 3 % |
| Slippage à la sortie | 60 $ | 3 % |
| Frais du bot | 20 $ | 1 % |
| Gas | 60 $ | 3 % |
| Total | 200 $ | 10 % |
Le calcul tient en deux temps. On additionne d'abord slippage d'entrée, slippage de sortie, frais et gas en pourcentage de la position : coût total % = slippage entrée + slippage sortie + frais + (gas ÷ taille de position × 100). On multiplie ensuite : prix de rentabilité = prix d'entrée × (1 + coût total % ÷ 100).
Le token doit donc monter de 10 % rien que pour revenir à zéro. Achat à 1,00 $ avec 10 % de coûts totaux : point mort à 1,10 $. Faites le calcul avant de cliquer sur « acheter », pas une fois la position dans le rouge.
Comment frais et slippage s'additionnent sur un DEX et avec un bot
Sur un DEX ou via un bot, le coût total d'un aller-retour atteint couramment 8 à 15 %, et les frais affichés en sont la plus petite partie.
Un trade classique avec un bot Telegram paie 1 % de frais de bot, 3 à 5 % de slippage à l'entrée, autant à la sortie, et un gas qui peut monter à 50 à 150 $ sur Ethereum aux heures chargées. Sur une position de 1 000 $, la note grimpe à 12 à 16 % avant que le token n'ait bougé d'un centime dans le bon sens.
| Plateforme | Coûts habituels |
|---|---|
| Exchange centralisé (CEX) | 0,02 à 0,25 % par ordre, slippage minime sur les paires liquides |
| Swap sur DEX | 0,1 à 0,3 % de frais de pool, plus le gas, plus 2 à 10 % de slippage |
| Bot Telegram | 0,5 à 1 % de frais, plus le gas, plus un slippage majoré : souvent 5 à 20 % cumulés |
| Gas | 5 à 200 $ sur Ethereum, quasi nul sur Solana, avec des pics brutaux en cas de congestion |
À 0,1-0,25 %, un CEX paraît cher tant qu'on n'a pas vu le tableau complet côté DEX. Un trade de 500 $ coûte 2,50 $ sur un CEX ; passé par un DEX pendant une congestion, le même trade peut coûter 125 $ de gas et de slippage, soit un quart de la position.
Pour un token coté des deux côtés, le CEX revient généralement moins cher sous 5 000 $, et presque toujours sous 2 000 $, sauf si la vitesse ou la disponibilité du token impose le DEX. Au-delà, le slippage DEX baisse en pourcentage alors que les frais du CEX restent fixes : le point de bascule dépend de la taille et du gas.
Le DEX garde l'avantage dans trois cas :
- les tokens qui ne se tradent qu'on-chain ;
- les trades où la self-custody n'est pas négociable ;
- les mouvements qu'on raterait totalement en attendant un CEX.
Pourquoi un fort taux de réussite peut quand même perdre de l'argent
Un scalpeur vise 5 à 20 % de gain en supportant 8 à 10 % de coûts par aller-retour : la marge est mince avant même de commencer. Un trade gagnant rapporte net 5 à 7 % environ, alors qu'un perdant, aggravé par le slippage de sortie, coûte souvent 18 à 25 %.
- Gain net par scalp gagnant : 5 à 7 % après 8 % de coûts, pour un objectif de 15 %.
- Perte réelle par scalp perdant : 18 à 25 % frais de sortie compris.
- Taux de réussite nécessaire pour simplement s'en sortir : environ 65 %, de façon régulière. Moins de 5 % des particuliers tiennent ce niveau plus de quelques semaines.
- Quand ça empire : pendant les phases de volatilité que les scalpeurs recherchent justement.
Le vrai problème est le timing. Les setups les plus séduisants apparaissent pendant les launches et les annonces, au moment précis où slippage et gas sont au plus haut.
Courir après un pump de 15 % avec 12 % de coûts cumulés, c'est 3 % net si ça passe et 27 % de perte si ça casse. Quelques erreurs de ce genre, et le compte est rekt, quelle que soit la qualité de l'analyse.
Les 1 % de frais d'un bot valent-ils le coup ?
Sur un trade passé par un bot, les 1 % de frais ne sont jamais le poste principal : slippage et gas pèsent bien plus lourd. Ce qu'on paie avec un bot, c'est la vitesse, et la vitesse n'est rentable que si le potentiel de hausse absorbe toute la pile de coûts.
Payer 6 % de coûts totaux pour attraper un pump de 340 %, c'est un excellent trade. Payer 6 % pour courir après 12 %, c'est perdant par construction. L'outil doit coller au trade.
- Bot recommandé pour : les launches qui exigent une entrée au Block 0, le sniping de migration quand un token termine sa bonding curve et les pumps sur actualité où vous visez 50 % ou plus.
- Bot inutile pour : les entrées de swing patientes, l'accumulation en DCA et les positions où votre tolérance au slippage est faible. Un ordre limite supprime totalement le slippage d'entrée.
- Protection MEV : les bots les plus aboutis passent par Jito sur Solana ou par des RPC privés sur les chaînes EVM, ce qui réduit le slippage de sandwich de 30 à 60 %.
- Cashback : des bots comme Maestro et Trojan reversent 10 à 45 % des frais, ce qui ramène le taux effectif sous 1 % pour un trader actif.
Pour comparer frais et cashback d'un bot à l'autre, notre sélection des bots sniper Telegram les met côte à côte, et le comparatif Ethereum montre où le gas fait le plus mal.
Les coûts cachés du trading et l'effet de votre stratégie
Pics de gas, sandwichs MEV et transactions échouées peuvent doubler ou tripler le coût d'un trade sans prévenir. Vous prévoyez 15 $ de gas, vous cliquez, la transaction attend dans le mempool et passe finalement à 120 $ de gas avec deux fois le slippage réglé.
- Pics de gas : sur Ethereum, le gas peut passer de 15 à 120 $ en moins de 2 minutes lors d'une annonce.
- Attaques sandwich MEV : des bots repèrent votre transaction en attente, l'encadrent et empochent votre slippage.
- Transactions échouées : vous payez le gas d'une transaction annulée, puis encore une fois pour la relance.
- Frais d'approbation : la première approbation d'un token sur une chaîne EVM ajoute 10 à 50 $ de gas que la plupart des calculateurs ignorent.
Le piège est psychologique. Nouveau launch, listing Coinbase surprise, grosse annonce d'un protocole : c'est là que l'envie de trader est la plus forte, et c'est là que le gas est au plus haut, la liquidité au plus bas et les bots MEV les plus actifs. Du FOMO à l'état pur. Le pire slippage arrive avec les setups les plus tentants.
La fréquence de trading pèse plus que tout le reste. Un scalpeur qui fait 5 allers-retours par jour à 8 % chacun doit gagner 40 % par jour pour être à l'équilibre. Un swing trader qui passe 2 trades par mois au même coût a besoin de 16 % par mois. Le position trader qui garde ses positions des semaines ou des mois dilue ses coûts presque à zéro.
| Stratégie | Gain visé | Coût par aller-retour | Résultat net habituel |
|---|---|---|---|
| Scalping | 5 à 20 % | 8 à 12 % | Les coûts dépassent souvent le gain ; résultat fréquemment négatif |
| Day trading | 15 à 50 % | 6 à 10 % | Marge fine ; tout juste rentable sans exécution serrée |
| Swing trading | 50 à 200 % | 4 à 8 % | Les coûts pèsent peu ; résultat solide |
| Position trading | 100 % et plus | 2 à 5 % | Coût relatif minimal ; excellent quand la thèse se réalise |
Une règle de taille que beaucoup sautent : le gas ne doit jamais dépasser 2 % de la position. Mettre 200 $ dans un trade avec 10 $ de gas, c'est payer 5 % avant slippage et frais de bot. Augmentez la taille ou passez votre tour : bien des comptes sautent à cause de tailles qui rendent les coûts mathématiquement insurmontables, pas à cause de mauvais choix de tokens.
Automatiser ses achats en DCA étale les entrées sans payer la prime des launches, et le comparatif Pump.fun montre ce que coûte vraiment le trading de launch.